АнтиФинРазведка

Самый честный блог о финансовой системе Российской Федерации

Всем по модернизации

2020-03-17 ОЛЕГбизнес

Собираетесь обновить производственную линию или автопарк, а источник финансирования не блещет ресурсами?! Отложите поход в банк. Есть более выгодные способы приобретения основных средств – через лизинговые компании.

Опустим облегчение организационных вопросов: юридическая надежность сделки, скидки лизинговым компаниям как корпоративным клиентам, согласование с поставщиком удобных условий поставки, монтажа, оплаты, таможенная чистка, выгодные тарифы по страхованию. Сосредоточимся на процессе и результате:

  1. Облегченная и ускоренная процедура рассмотрения заявки: лизинговая компания, в силу специфики своей деятельности, как финансового посредника между банком и конечным потребителем, предъявляет более скромные требования к потенциальному заемщику, его финансовому состоянию, не прилагает особого усердия при запросе документов и их анализе
  2. Отпадают вопросы с залогом: долой долгий поиск, оценку, оформления обеспечения. Залогом будет выступать сам предмет лизинга
  3. Use - back: при возвратном лизинге отпадает проблема с реализацией ОС в конце срока использования
  4. Срочность продукта: банки с трудом одобряют трехлетнюю оборотку, про пятилетний кредит с целевкой инвест говорить не приходится. Лизинговые же компании пятилеточку и больше дают в лёгкую
  5. Отсутствие разрыва между активами и источника их формирования: основное средство отбивает свое приобретение в течении длительного периода – платеж по нему в случае лизинга тоже разнесен во времени. Нагрузку на операционный поток для бизнеса существенно снижена
  6. Гибкость платежей: лизинговая компания может зашить график, удобный для плательщика с точки зрения сезонности, стадии развития бизнес – проекта
  7. Честное сокрытие и оптимизация долговую нагрузку: если ОС по лизинговому договору числится на балансе лизингодателя, у лизингополучателя в отчетности не раскрывается ни актив, ни долг. Считая показатели долга, пользователи отчетности безусловно прибавят сумму лизинговых платежей к долговой, но и EBITDA будет увеличена на сумму ежемесячных лизинговых платежей – обслуживание долговой на высоте
  8. Надежный карман: лизинговое имущество свободно от претензий кредиторов лизингополучателя. Предмет лизинга в течение всего срока договора лизинга является собственностью лизинговой компании. Вследствие этого лизинговое имущество не может быть арестовано либо изъято кредиторами лизингополучателя при возникновении различных экономических споров. Можно продолжать эксплуатировать предмет лизинга и получать доходы.
  9. А теперь самое вкусное – налоги:

- лизинговые платежи включаются в затраты компании и позволяют легально уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль на сумму % и тела платежа

- освобождение от уплаты налога на имущество, транспортного налога, в случае если по договору имущество числится на балансе лизингодателя

- платежи по лизингу, в отличие от выплат по кредиту, в полной сумме облагаются НДС. Если лизингополучатель является плательщиком НДС, то может предъявить уплаченный налог к зачёту. Если компания на УСНО, уплаченный в составе лизинговых платежей НДС увеличивает затраты по договору лизинга, что опять же таки приятно.

Есть и минусы:

  1. Чуть больше процент по продукту – лизинговая компания, привлекая средства от банков, накручивает свою маржу. Цена вопроса 1-2%
  2. Если согласно договора имущество числится на балансе лизингодателя, компания на протяжении периода его действия не является собственником предмета лизинга. Данный факт накладывает ограничения на его использование: изменение места эксплуатации, сдача в субаренду и т.п. должны быть согласованы с лизинговой компанией.
  3. На предмет лизинга может быть обращено взыскание по обязательствам лизинговой компании. Выбирайте надежные компании, которые давно на рынке.

А теперь сухие факты: начиная с 2018 года лизинговые компании прирастают по размеру лизингового портфеля в 1,5-2 раза ежегодно.